Preden se odločite kateri vzajemni sklad izbrati je pomembno, da si naredite finančni plan oziroma varčevalni načrt v katerem opredelite vaše cilje varčevanja, saj je od tega odvisno kateri vzajemni sklad je za vas primeren. Vaš načrt naj obsega predvsem naslednje točke:

• kako dolgo želite varčevati (samo nekaj let [3-5 let] ali daljše obdobje [10 ali več let])č
• kakšna so vaša pričakovanja (majhen, zmeren ali visok donos)č
• kakšno tveganje ste pripravljeni sprejeti (nizek ali visok riziko)č
• kakšne so vaše izkušnje na področju investiranja v vrednostne papirje (ali ste že kdaj investirali v vrednostni papir)č
• kolikšen delež likvidnih sredstev nameravate vložiti v vzajemne skladeč
• kakšne so vaše trenutne in prihodnje finančne zahteve (ali trenutno potrebujete kakšne denarne rezerve ali pa jih morda boste v prihodnje)č
• kakšne so vaše zaposlitvene razmere (imate redno zaposlitev)č

Glede na gornje oporne točke si lahko približno pripravite vaš finančni načrt. Predvsem je pomembno, da NE investirate vsega denarja , saj je prihodnost zelo negotova in nikoli ne veste kdaj boste denar morda potrebovali. Nekateri strokovnjaki s področja financ priporočajo, da naj ima posameznik na bančnem računu vedno na voljo znesek v višini vsaj dveh mesečni plač kar je dovolj v primeri nujne potrebe po denarju. 

Ko ste se odločili kolikšen del finančnih sredstev ste pripravljeni investirati je čas, da določite kako dolgo boste varčevali ter kakšne donose želite v tem obdobju doseči. Ali želite varčevati samo nekaj let (3-5 let) ali morda na daljši rok (10 in več let). Od tega je namreč predvsem odvisno kateri sklad izbrati.

V osnovi poznamo tri vrste vzajemnih skladov:

• delniške - naložbe so večinoma v delnice po načelu čim večjega donosa
• urvnotežene ali mešane - naložbe so uravnotežene v smeri varnosti, likvidnosti in donosa 
• obvezniške - naložbe so večinoma v obveznice in ostale vrednostne papirje s fiksnim donosom z željo po čim večji varnosti ob zagotovljenem donosu

Za krajši čas, to je obdobje nekaj let (3-5 let) se priporoča vlaganje v obvezniške sklade, ki zagotavljajo, sicer nizek, vendar fiksen donos ob relativno nizki rizičnosti. V primeru daljšega časa vlaganja (5-7 let) ter ob želji po zmernem riziku se priporočajo predvsem mešani skladi, ki vlagajo uravnoteženo v delnice in obveznice ter s tem dosegajo povprečne donose ob zmernem riziku. če pa želimo vlagati na daljši rok (več kot 7 let) ter smo pripravljeni na določena nihanja vrednosti našega premoženja, potem lahko vlagamo v delniške sklade, ki imajo v povprečju na dolgi rok daljše donose ob večjih nihanjih, torej višjem riziku.

V Sloveniji velja Zakon o davku na dobiček, ki za fizične osebe znaša 30 odstotkov v primeru da posamezni vlagatelj svoja sredstva iz vzajemnega sklada dvigne prej kot v treh letih. Zaradi tega se ponavadi finančno ne izplača vlaganje v vzajemne sklade za obdobje krajše od 3 let. V tem primeru je boljše varčevanje na banki oziroma kašno drugo podobno varčevanje. 

V primeru pa, da se sami ne morete oziroma ne znate pravilno sami odločiti v katere vzajemne sklade varčevati vam priporočamo, da obiščete katerega od finančni svetovalcev, ki vam bodo znali pravilno svetovati glede na vaše želje in zahteve.